「期货走弱」 期货的基差扩大(缩小)与基差走,如何分析你其实是在追求风险

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如何分析你其实是在追求风险

如何分析你其实是在追求风险

  如何分析你其实是在追求风险?怎样分析你其实是在追求风险?怎么分析你其实是在追求风险?

  在金融投资上,有一点是古今中外的共同追求——收益最大、风险最小。

  所有人都想在风险最小的时候买。但什么是风险最小的时候呢?对多数人而言,风险小的时候一定是下跌概率最小的时候,只有天天涨给你看、一买就涨、天天不跌的时候才是风险小的时候。就算有人觉得价格有点高,但市场越涨给你的信号越强——现在买风险小,不会跌,因为一直没有跌。

  同理,对多数人来说,风险大的时候一定是下跌概率最大的时候,什么时候让人觉得下跌概率最大呢?持续很长一段时间的下跌。当多数人最后绝望离场时,才会有最后一轮暴跌,市场见底了。这也是很多人总是在最低点离场的原因。

  所以凯恩斯说:“多数市场疯狂的周期比人能忍受的极限长。”

  越是追求安全的人,越需要反复证明风险小收益大,也就越有可能在高价买低价卖。所以股市“高风险高收益”应该这样理解,在你觉得高风险的时候(往往是下跌时)买才有高收益。我认识很多投资者,越是在2005年信誓旦旦说此生永不炒股票的人,越是最后在2007年的最高点位入场。

  “天价有天量、地价有地量”就是这个道理,绝大多数人都愿意在价格虽然高,但市场持续上涨时买入,因为大家都觉得安全,所以交易活跃。而几乎没有人愿意在价格虽然低,但持续下跌后买入,因为大家都觉得不安全,所以没有交易。人就是这样,主观上对风险的先天厌恶造成客观上对风险的必然追求。

  还有个例子:我很多次讲座时把听众分成两组人做实验,每组给予两个选择。

  第一组的两个选择是:

  A、今天确定(即100%)得到10000元;

  B、明天可能得到一笔钱,但有80%的概率得到12000元,还有20%的概率得不到1分钱。

  第二组的两个选择是:

  A、今天确定(即100%)亏损10000元;

  B、明天可能亏损一笔钱,有80%的概率亏损12000元,还有20%的概率1分钱也不亏。

  你选什么呢?第一组听众们几乎都选A,而第二组听众们几乎都选B。这是原来在国外被用于飞行员测试的问题,后被美国人用于金融。结果发现几乎所有人在第一组选择项都会选A,在第二组选择项都会选B。

  这说明人在涉及收益时是厌恶风险的,但在涉及亏损时是追求风险的。这就是为什么几乎所有股民都好像曾买到过翻1倍甚至翻几倍的股票,但很少有人捂到翻倍。多数人往往在股票涨了20%~30%的时候就抛了,因为怕再遇到风险,希望落袋为安,甚至还有很多人在这些股票上亏了手续费卖的。很多人好像在自己的股票涨停板时比跌停板时更紧张。我就有个朋友,平时股票亏了很少和我联系,难得涨停板的时候反而一天3个电话问我对后市的看法。

  同理,一旦在某股票上发生亏损,人们一定会显得“忠贞不渝”,因为总是希望明天能反弹解套,所以会对自己说,再等等。即使真的运气好,反弹并解套了,贪欲又会告诉自己,既然解套了,那就再赚10%再抛吧。所以不管下跌中的反弹是高还是低,真正敢于止损离场的股民少之又少。

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「期货走弱」 期货的基差扩大(缩小)与基差走

期货走弱: 期货的基差扩大(缩小)与基差走强(走弱)是不是一样的?怎样理解...

第一、在套期保值中的基差变动是用强和弱来表示的,并不是扩大和缩小。(扩大和缩小的称呼貌似是出现在套利里的,那里称之为价差)第二、基差为正且数值越来越大,或从负值变为正值,或为负值且绝对值越来越小,这三种情况为基差变强;基差为正且数值越来越小,或从正值变为负值,或负值且绝对值越来越大,这三种情况为基差变弱。第三、基差的变化又可总结为一下几种情况:正向市场和反向市场上基差走强,正向市场和反向市场上基差走弱,从正向市场变为反向市场的走强,从反向市场变为正向市场的走弱。通过以上三点再看,就会明白了,基差扩大(走强)不是绝对值变大。扩展资料:基差的计算方法是用现货价格减去期货价格。现货价格低于期货价格,基差为负值,现货价格高于期货价格,基差为正值。基差的负值越小,表示基差越强劲,反之则越弱;同样,基差正值越小时,表示越弱,反之则越强。期差包含两个成分,即分隔市场间的“时与空”两个因素,基差包含两个市场间的交运成本及持有成本。从美国农产品期货市场的情况来举列说明,如果你在堪萨斯市的玉米的生产地,由于在当地交易玉米不考虑运输成本的因素,因此,其现货价格将比芝加哥的玉米现货价格低,差别就在运输费。参考资料来源:百度百科 ——股指期货基差 收起回答

其他答案:你要定一个点,假设现价是相对平缓的一个x,这个时候: 期货牛市(上涨趋势),价差扩大 买进卖远套利 基差走弱盈利 期货熊市(下跌趋势) 价差缩小 卖进买远套利 基差走强盈利

其他答案:第一、在套期保值中的基差变动是用强和弱来表示的,并不是扩大和缩小。(扩大和缩小的称呼貌似是出现在套利里的,那里称之为价差)第二、基差为正且数值越来越大,或从负值变为正值,或为负值且绝对值越来越小,这三种情况为基差变强;基差为正且数值越来越小,或从正值变为负值,或负值且绝对值越来越大,这三种情况为基差变弱。第三、基差的变化又可总结为一下几种情况:正向市场和反向市场上基差走强,正向市场和反向市场上基差走弱,从正向市场变为反向市场的走强,从反向市场变为正向市场的走弱。通过以上三点你再看,就会明白了,基差扩大(走强)不是绝对值变大。

期货走弱: 期货盘面走势弱是什么意思

你说的盘面走势弱是指哪方面的弱?是行情波动幅度有限或成交量不足?一、期货行情波动幅度有限(也就是弱)的原因:1)期货品种参与人数不足、比如硬麦、黄大豆2号,这部分品种因关注人群较少,所以波动幅度有限。另外一个原因是因为期货合约被改成大合约后,保证金较大,参与的人数同样也会较少,如上交所沪燃料油。 2)期货品种远期合约或邻近交割月份合约,因价差较大,参与的人数同样也很少,造成成交量不足,行情波动也会较弱。二、期货合约成交量不足的原因:1)同(一)中第1条期货品种参与人数不足、关注人群较少,所以成交量不足。另外一个原因是因为期货合约被改成大合约后,保证金较大,参与的人数同样也会较少,成交量同样也不足。2)同(一)第2条,邻近交割月份。 3)因期货市场部分企业机构在该合约上申请了套保头寸,在主力月份上做投机盘或套利盘,就会造成套保头寸的合约成交量不足。以上如有不足之处,欢迎多提意见,一起交流(QQ756231251).谢谢 收起回答

其他答案:均量就是交易量 加我qq513519941我带你了解

期货走弱: 请问在期货中,如何看哪个品种走的更弱,如何看该品种每天的强弱。

首先,期货不同于股票,股票大幅上涨或连续上涨就是强,平盘或者下跌就是弱。而期货是有做空机制的,也就是涨(做多)、跌(做空)都赚钱,所以期货的强、弱和股票有一些不同的差别:1、期货品种的强、弱,首先看成交量,然后依次是持仓量、涨跌幅度和振幅。2、成交量大,说明交易活跃,资金进出方便,机会多。3、持仓量大,说明这是一个有大资金关注的品种,是一个有大资金多空博弈的品种,看准多空趋势的大方向,获利的几率就很大。4、涨跌幅度越大,做趋势单的获利空间越大。5、振幅越大,我们做日内单获利的几率和空间越大。6、成交量大、持仓量大、涨跌幅度大、振幅大,说明这个品种很强,反之很弱。但这也不是绝对的。你所说的“某一品种今天走的强,昨天走的弱”,其实是一种短期的看法,更适合抓住机会做日内单。 收起回答

其他答案:强弱是一个相对的概念,是相对于最高点和最低点来说的,一般的是距离最近的一个最高点,或最低点来说的. 市场是分段的,不能说哪个市场是牛市熊市,我们所说的强弱是最近的期货价格相对于最近的前一个底,中期底部或短期底部,增长是不是快速,比如一个品种常见的是平均每天增长10点,如果这几天它增加了1-2个点那就叫作弱,如果增加11-12个点就是强.强也分较强,强,极强当然这里面就有认为划分的因素了. 平均增长率可以找一个底到一个顶的时间除两点的价格差值就可以知道了.成交量和持仓量和市场强弱的关系是有一定的因果关系.成交量大,交投活跃,持仓量大多空分歧加大,波动幅度也大,但是方向性越不明显,趋势就是方向性,趋势的标准就是我们所说的强和弱.一般跌势强时大家也叫极弱.一段时间没有出现新高或新低时,方向不明叫不明朗.

其他答案:强弱是个相对概念,涨的较多,一般说走的较强,跌的较多,说走的较弱,一般是相对前段行情或者昨天行情说的,比如今天比昨天走的强,现在行情比前段走的强。至于强弱的意义,只是给你的方向找到支持的理由或者评述行情。

其他答案:套利无风险,只是相对的,只要你参与了期货交易,风险无时无刻不存在。一般来说,套利是比较安全的,但是也有例外,最害怕遇到逼仓行情。例如,2010年的棉花,通常情况下,棉花的近远期合约合理价差在600---800元左右,但是当时基本面比较利多近期合约,使得棉花的近远期合约价差最大时候超过了4000元。我一个朋友就是在那次的棉花行情中做了熊市套利,一直持仓到交割月的前一个月的下旬,才不得不砍仓出局,损失200多万。

期货走弱: 期货盘面走势弱是什么意思-百度知道

展开全部 你说的盘面走势弱是指哪方面的弱?是行情波动幅度有限或成交量不足? 一、期货行情波动幅度有限(也就是弱)的原因:1)期货品种参与人数不足、比如硬麦、黄大豆2号,这部分品种因关注人群较少,所以波动幅度有限。另外一个原因是因为期货合约被改成大合约后,保证金较大,参与的人数同样也会较少,如上交所沪燃料油。 2)期货品种远期合约或邻近交割月份合约,因价差较大,参与的人数同样也很少,造成成交量不足,行情波动也会较弱。 二、期货合约成交量不足的原因:1)同(一)中第1条期货品种参与人数不足、关注人群较少,所以成交量不足。另外一个原因是因为期货合约被改成大合约后,保证金较大,参与的人数同样也会较少,成交量同样也不足。2)同(一)第2条,邻近交割月份。 3)因期货市场部分企业机构在该合约上申请了套保头寸,在主力月份上做投机盘或套利盘,就会造成套保头寸的合约成交量不足。 以上如有不足之处,欢迎多提意见,一起交流(QQ756231251).谢谢... 收起回答

其他答案:成交量很少,在不到几个点之间盘整,成交清淡,

期货走弱:现货需求不振,期货市场震荡偏弱

自本周初以来,甲醇期货市场表现出较为弱势的局面。截止本周四下午收盘,盘面较周一收盘价下跌81点,跌幅3.37%,收至2323点。受期货预期同步作用,现货市场氛围依旧不乐观。期货市场目前空头套保量再度上升,多头套保维持不动,且主力合约前20总持仓空方占优,短期的反弹之后现货未持续好转导致期现市场价格未能上行,当前依旧震荡偏弱。

现货库存上周累计较大,本周未能有效去库,据数据显示本周沿海库存90.02万吨,与上周近乎持平;可流通货源截止本周四数据为25.88万吨,较上周增加2.18万吨。据市场消息太仓等地上周未卸货正常,江苏太仓等地库存继续入库,同时江浙下游工厂库存也积极增加。目前甲醇企业开工率依旧维持高位,下游烯烃等企业近期出现恢复,一体化企业需求恢复带动整体烯烃开工率上扬,本周基本维持前期运行情况。目前内地企业检修和重启互相抵消,内地企业库存保持相对高位。当前市场需求相对乏力,供给未出现大的矛盾点,导致内地现货价格继续走弱,考验前期内蒙、陕西地区1800元/吨价位支撑。

近期甲醇期货合约9-1呈反套走势,预期延续;PP-3MA盘面利润也出现增加,建议关注01二者走势。当前市场短线波段走势,注意止损止盈。

期货走弱:期货交易到底难在哪里?

微信公众号:开始聊聊交易 kslljy654
期货交易之所以困难,个人认为难得不在方法,而在于心态。
做期货大概有10年时间了,那个时候一起做的小伙伴,基本都已经转行了,目前还待在这个行业的,就剩了我一个人。有的人走的时候基本没有了自信,有的人走的时候出离愤怒骂技术分析都是骗人的。如此种种,历历在目,感慨万千。

关于交易方法:
个人认为,太多的人在期货或者股票交易的时候走入了一个误区,那就是要在交易方法上无限精进,从而不断在交易方法上改进,获得更好的交易结果。这样的想法,让我走过了大概4年的交易误区。后来我想通了一件事情:做交易,你必须承认市场是不确定的,那么在一个不确定的交易市场中,为什么能存在一套完美无缺的交易方法呢?自然是没有的。很多人所谓的交易方法精进,只不过是在不断迎合可能已经过时的行情。
而我后来改变了我的交易思想:我认为这个世界上没有一套完美无缺的交易方法,做交易心境要大,眼光要更加宏观。也就是不一一笔交易论英雄,而是要看长期的,综合的效果。
比起一套完美无缺的交易方法,其是我们更缺的是一套有效的交易方法,这套方法不已经能够完美盈利,但是能够长期盈利。这套方法不要太复杂,因为复杂的东西很难执行,心态关过不去。那么,我需要的只是一套简单的,有效的方法,然后执行。至于交易方法,每一套都有缺点,那么对于一套简单有效的方法如何面对缺点呢,我认为是知道缺点在哪里,然后去研判并规避会暴露缺点的行情,而不是想着用一个新的东西去掩盖这个缺点,因为你引入的东西也有缺点,你掩盖了一个,可能带来一个新的缺点甚至更多缺点,这套方法的缺点我知道,但是改变之后我就不知道了,这不是更危险吗?
但是有多少人敢于认可和理解这一点呢?
举个例子,:
我不介绍我的交易方法,但是我可以给大家讲讲我如何教我母亲炒股:在MACD出现第一根红柱子的时候进,红柱子在变长,就不出,哪一天红柱子没有变长了,看看,明显开始变短了,出来,不玩儿了。母亲这几年股票下来,每年的盈利不会太丰厚,但总体是盈利的,大约总在20%-50%中间,不论牛熊……他是一个不懂得任何分析方法的人。
所以,对于方法来讲,我总结了六个字:简单,粗暴,有效!

关于风险的认识:
作为业余选手,或者股票上面,你不认识风险的代价要比期货小,期货会爆仓的,这是我常常说的一句话。
作为期货来讲,交易的另一个难点在于风险的衡量。说白了留得青山在,就能够翻身,钱没了,仓位没了,就什么都没了。
期货其是每一个专业投资者,都有一套自己的风险管理心得,这个是在市场上长期活下来的保证。
对于风险我的理解是一句话:活着比赚钱更重要。
期货对应的风险,并不能统一的用仓位来衡量,因为有些品种保证金高,有些品种保证金低,所以仓位小并不意味资金波动小。品种风险的衡量,是保证金和波动率的综合衡量,这样一个指标比单纯的指标更有效,至少能够回答你一个问题:为什么我仓位明明不重,亏钱还这么快?
那么仓位什么叫重呢?我告诉大家一个数字,我现在已经做长线趋势交易,对短线慢慢失去了兴趣,我现在的持仓,一般很难超过25%,大多数时候,不会超过20%。怎么说呢,我承担这些风险,每年能有个30%-50%的收益,知足了,每年下来,也就够了。当然有时候老天眷顾,如今年,翻个倍,也不足为奇,因为风险端没问题,盈利了心里就不会慌。

关于心态:
其是交易最难的地方,在于对有效方法的执行,而影响执行的罪魁祸首,也就是心态。
我常常说交易是反人性的,体现在以下几点:
1、交易就是拿真金白银拼刺刀,账户上的钱每一秒都在发生变化,但是保持良好心态最好的方法,就是不要在乎钱,很难!
2、很难有人在市场上保持胜不骄败不累,亏了钱,输红了眼,交易和赌博就没有什么区别,这个例子比比皆是,不再举例了。赢多了,人也容易得意忘形。
是人就很难总保持理性,那么就会有犯错的时候,战胜自己!呵呵,在交易上真的很难。比如很多人讲战胜自己的例子,故事的梗概往往是在某个阶段或者某个时点做了一件战胜自己的事情。但是交易中,行情是不确定的,你能够时时刻刻在任何一个小的节点上都战胜自己吗?除非你不是你自己。

总结下来,抛开其他的难处不谈,个人认为而市场90%的人,死在了心态上。当然,风险意识不谈,因为大多数投资者根本没有风险意识,不然为什么有人是业余的有认识专业的呢!
心态让很多人无法秉持一套简单粗暴有效的交易方法,认真贯彻交易风险控制,而让一个人变得糟糕,变得亏损!交易之所以困难,是因为你的对手就是你自己,你战胜了你自己,你也同时就失败了,你战胜不了你自己,钱就吃亏了。
你可以坚强,跨过一切艰难险阻,打败一切竞争对手,但当你发现,你对面的对手,就是你自己的时候,你会怎么做呢?所以,最难的,最大的对手,是人性!humannature!
另外,我不同意用贪婪和恐惧总结心态,因为这两者不是对立面,而是伴生关系!

交易究竟有多难,我分享一个例子吧:
2014年10月-2015年4月30日,那个时候股指期货趋势来了,公司一个老板自己700万的账户,做到了2500万。
4月结束之后,意识到股市冲的太快,已经是非理性了,决定暂停看看。一直暂停到5月20日,行情又上去了几百点,老板坐不住了,暂停了我的职位,亲自上阵,那个时候他都不做IF了,嫌涨的太慢,直接上IC,波动更大且最受争议的股指期货品种。
半个月后行情开始滞胀,那个时候已经六月初,我给老板警示,冲的太猛,如果下跌,IC第一个点位就是8100,如果顶部成立,这波下跌结束,IC会破5500.那个时候老板只是很轻蔑的看了我一眼,撂下一句话:放心,IC没有破10000的可能。
后来行情下跌了,老板开始不以为意,等到账户跌破2000万的时候,老板开始急了,一天早上召集大家开会商量对策,问题是让所有的人都来了。因为他知道以我的性格不可能同意他的预先想的做法:锁仓。补充一下,我为什么不锁仓,锁仓,无论是在盈利状态还是亏损状态,都是不自信的表现,既然不自信,为什么不出来看看,而是锁仓?锁仓就是贪图一时的安逸,但问题最终还是要面对的,因为要知道,解锁比开仓可要难多了,心态的折磨会非常大。
偏了,接着讲,当然不顾我的强烈反对最终还是锁仓了。后来IC一个跌停后反弹,到了10000左右,随后继续下跌,老板绝对回调了,可以继续做多,大胆解锁猛干。后来行情击穿8100……
直接说结果吧,一个多月的时间,一个2500万的账户,剩下870万,再后来因为一些莫名其妙的交易,账户还剩将近500万。
公司交易员大面积离职,我没有离职,一方面,没有离职成功,另一方面,人也要有感情,公司成立的时候我就在公司,那时候如果走了,公司就真完了。当然我后来一定会走,因为如果一个公司盈利时的模样能够让你心灰意冷,这个公司必然是没有前途的。我只是决定给公司在带来一定的盈利模式再走,心安一些。
这是一个真实的例子,当然很多人说这个老板很恶心。你只是一个看客而已,站着说话不腰疼。我只是认为这是一种正常现象。换个角度,老板快60了,吃的盐比我吃的饭多,大风大浪也过来了,这些钱对他来讲也许都不算什么,也就这么一个人在面对市场的时候,也会非理性,也会疯狂。那么你呢?

最后给大家一组数据,说明交易有多难。
那一拨股灾,80%的私募基金被强平清盘,公募基金无一幸免的亏损,市场几乎所有人都是输家!
平时的期货交易,从期货公司得到的数据,一个账户从激活到重新变成死户,平均时间是5个月。
专业机构里面,内部数据显示,期货方面,8成机构亏钱,1成机构保本,1成机构盈利。作为专业机构,也就1成盈利而已。

好吧,交易就难在这里!

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趁着期货还没有开盘更新一下大家问的一些问题:

1、我说的MACD那个方式,只是举的一个例子,旨在说明交易方式可以很简单。其中有两点要特别注意:第一,我母亲啥都不懂,也不会多想,所以能够执行;第二,这是不加风控的方法,其实作为长期投资来讲,对于很多人并不适用。同时这个方法并不适用期货市场,因为期货市场上这种用法的缺陷过于明显,期货市场是可以做空的,但MACD的空间转换没有这么快,所以用在期货市场上还必须加入振幅指标。所以不要单一套用,特别对资产曲线有高度要求的朋友,单独使用长期不会亏,但是资产曲线必然不好看。

2、所谓简单、粗暴、有效其实是指三个方面:一方面,交易方法要简单明了,行情瞬息万变,如果交易方法很复杂,不明了,盘中思路就很难清晰,会把自己搞糊涂;一方面,粗暴是指定义清晰:如诸位经常会听一些分析师说突破做多,回踩做多,那么什么叫突破,什么叫回踩?这些定义根据每个人的交易会不同,但自己要有定义,否则交易过程会困惑;一方面,有效是指这个方法有核心的赢利点,也就是你能够知道这个方法靠什么赢钱,比如靠抓趋势,抓波段或者震荡。这块清晰了,交易才会明了。

3、关于胜率和盈亏比。这是有前提的,如果交易方法都不固定,胜率和盈亏比更加倾向于运气。所以,交易方式相对固定了,胜率和盈亏比才有意义。比如:我在这上面不会有特别的追求,不会想着摸顶猜底。我靠趋势赚钱,若一波趋势出来,拿这个趋势的50%-70%足矣,如果没有趋势,也会试,保证这个过程少亏钱或者能够保本就很好了。这样的方法胜率势必不会太高,超过40%行情已经很顺了,但是盈利的单子盈亏比肯定大,因为是趋势啊。亏损的单子就会小,因为反了出的肯定相对会较快。

4、做交易不要想着翻翻或者快速盈利,交易能力是通过掌握的资金量来体现的。我经常给培训的交易员举一个例子,你一个10万的账户,一年翻十倍,赚100万;如果人家一个1亿的账户,即便今年就钻了5%,对不起,500万。这是不能比的。交易的体量也对应不同的方法,100万以下一个档次,100-1000万一个档次,1000-5000万一个档次,5000万以上又是一个档次(资金的档次),对应的操作手法是绝对不一样的。

要开盘了,先写这么多,我看到有什么问题会及时更新和回答。交易者无强弱之分,交易的世界是平等的,大家多多交流。


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期货走弱:期货交易终极技巧,让你的交易少走很多弯路!

(一)期货交易的不是商品,而是人性

期货交易的到底是什么?为什么大多数的投资者仍然不能够稳定获利?而且不同的人在使用同一套期货交易系统时的投资结果却千差万别呢?

绝大多数期货投资者的投资失败并不是应为他们缺乏交易知识,而是因为没有听从交易知识。一个好的方法最终会落实到使用方法的载体——人,才是决定交易成败的最重要的因素。

投资其实是一个心灵升华的过程,是一场自己与自己的较量,是人类不断超越自我,克服人类性格缺点的过程。很多情况下,人性往往对投资结果起着确定性的作用,其重要性甚至超过知识和经验的合力。

我们的亏损是否是由于入市的时机选择不对,在巨大的浮动亏损的压力下因为恐惧斩仓于黎明前的黑暗;是否是由于贪婪,在对行情的判断正确、入市时机选择也较好的情况下不断加码,重仓出击,而在市场正常的回调当中败北。

想想那些在失败的投资者难道不是满怀着对财富的渴望,在赚钱的头寸上长久地停留,以至于超过了合理的期望值;难道不是在价格下跌时满怀希望保留亏损头寸,痴等价格回升,而不愿止损;难道不是在机会来临时,一次重仓甚至满仓介入;难道不是试图抓住每次价格波动,而整天奔波于买卖之中呢。

交易中想赢怕输的心理,最终会导致交易的彻底变形。该拿的单子拿不住,该进的单子又迟迟下不了决心。所有这些人性的弱点才是影响我们期货操作成功真正的障碍。

期货市场的赢家,就是人生的赢家。期市的成败关乎品行的成败。

一个想要投身于金融行业的投资者,都必须首先客服自己性格上的弱点,完善自己的品性,才能在金融行业持久稳定地获利。期货投资的成功是对完美人性的最高奖励。


(二)期货交易的本质就是以不断的小额亏损来测试和捕捉大行情


期货投资是一项你不真正参与时相对简单,但是你一旦参与其中就相当复杂的金钱游戏。如果你想长久地生存、持续地获利,你就必须完全弄懂期货的本质,真正掌握一套适合自己的正确的投资理念和投资方法,那么金融市场就是你的提款机,否则就是吃钱的老虎机。


绝大多数人做期货是没有多大前途的,因为这种魔鬼技能太简单了,简单到大多数人都视而不见的地步。期货投资是一种原始的低层次的世界,人类总是用高级的眼光来看待低层次的世界。将无比简单的东西无限复杂化。这就是绝大多数人最终不能成功的最主要的原因之一。


不要总期望着要每一次都盈利,而是完全按照一套优秀的交易系统紧紧地跟随市场趋势,用不断的小额亏损去测试和捕捉大行情。只要你有勇气并且不断地重复上述操作,你就一定能够战胜市场,积累财富。这就是期货的本质。

交易本身就是一个不断的试错过程,以较小的亏损换取较大的盈利。期货就是一种严格控制亏损比例,并紧紧地跟随市场走势,用不断的小额亏损去测试和捕捉大行情的操作管理。


回顾以往的交易,亏损的发生绝大多数都是周期混乱、不按交易系统操作、大周期的下单点过早所导致的。所以只要固定周期,完全按照交易系统进行操作,只操作M120以内的周期,交易的亏损是不可能发生的。


交易系统设计的要点就是简单清晰,信号唯一,复杂的系统是根本不实用的。在高手眼中,即使是简单的MACD指标,同样可以盈利。只要你完全跟随MACD操作,并在交易中严格控制盈亏比,做到盈亏比为3:1或者更大,用不断的小额亏损去测试和捕捉大行情。在投资高手手中,即使是正确率小于50%的系统,照样赚大钱。


但问题是,即使很多人知道了这个秘密后,却仍然赚不到钱,这时为什么呢?原因就是因为人类的天性:恐惧、贪婪、自作聪明和急功近利。


投机就像山岳一样古老,所有市场上的期货品种K线走势都相差不大,因为K线走势的背后是一个一个独立操作的投资者,千百年来,人性没有变,K线的走势也不会变。


所有的期货品种,都是趋势行情占大约30%,而横盘震荡占约70%,这就必然导致趋势型指标在行情横盘震荡时产生大量的连续亏损,此后,才能抓住一波大的趋势行情。但人的天性总是在系统出现不断亏损时感到恐惧,并且由于恐惧不敢紧紧跟随系统信号操作,甚至开始怀疑交易系统,终止交易。

有的投资者总觉得这样的赚钱方法太慢,总希望寻找一个更好更快的赚钱方法,就像猴子掰苞米,找到一个放弃一个,他们一辈子都在这种寻找中度过;——贪婪!


还有的——自作聪明!



对于一个已经验证成功的交易系统,最正确的做法就是放弃自我,完全按照系统信号进行交易,才能取得最大收益!所以,完全按照同一个指标(同一个时间周期),在设定合理的盈亏比的情况下,不要错过任何一个信号,用小额的亏损去测试捕捉大行情,这就是交易的本质!这也是期货投资成功的秘密!


1.波动的不确定性与趋势的稳定性

期货让人难以捉摸的地方就在于:不确定性。

破解期货交易的密码就在于:在不确定性中找到相对的稳定性。

波动充满了偶然性,但波动区间却相对稳定。

波动区间不容易被突破,一旦真正突破,往往意味着趋势的形成。

波动变幻莫测,但趋势却具有相对的稳定性。

趋势一旦形成就不容易改变,一旦改变就不容易再改变。



不确定的、充满偶然性的表象背后有着相对的稳定性存在。如果在不确定性上折腾,内心就会随着价格的波动时时刻刻被煎熬着,只有有了相对的稳定性,操作才能变得轻松一些



期货交易无非开仓、平仓、止盈、止损,无非顺势而为,无非截断亏损,让利润奔跑。



但说起来简单,做起来难。而且要想真正认识到难点所在并非一朝一夕所能。



本文就从一些简单的常识入手,给大家拨开迷雾,找到努力的方向,从而在成长的道路上少走弯路。


2.开仓、止盈、止损的难点



开仓信号,简单一些,看基本形态就可以了。



难点在于:陷入了波动之中,却按照趋势交易的思路设立止盈止损,止盈往往无非吃到,而止损却会一次次被扫到,几次止损之后,即使吃到大趋势也无法弥补。



波动有相对稳定的区间,如果用趋势交易的思路陷入波动区间之内,开仓和止损多少会带有追涨杀跌的性质,这就导致开仓和止损往往都恰好在最不利的点位上。而止盈,要么放在波动区间之外而无法打到,要么就是回撤之后利润所剩无几。



解决的思路是:把波动看成一个区间,一旦发觉自己陷入波动,就先跳出圈外,静观其变。



趋势有相对稳定的方向,波动有相对稳定的折腾空间,操盘必须学习的就是领悟这两个相对稳定的东西。所用到的技术无非:形态和支撑压力



避开波动,把握趋势,利用支撑压力来止盈止损。



不要参与波动,而要利用波动区间的相对稳定性,借助支撑压力而波动之外设立止损,通过止损给波动留下适当的折腾空间,把波动过滤掉。



开仓的要领就是:不要急着开仓,冷静捕捉趋势形成的形态信号,并留意行情是不是陷入波动之中。



如果是趋势行情,做对了,止损不会扫到;如果是波动行情,止损设立不当的话,就容易连续止损,几次止损就损失惨重,吃到大势也弥补不了



止损的要领:止损要放在波动区间之外,这样才能避免被轻松扫到,在控制风险的同时,给波动留下折腾的空间,从而起到过滤波动的作用。



波动区间有一定的稳定性,最怕追涨杀跌,开仓和止损只要追,在波动行情中,常常吃到的是最不利的位置,多在顶上而砍到底上,空在地板上而砍仓偏偏砍在天花板。



更让人发疯的是,挂一个止损,很快就打到了,挂一个止盈却往往无法成交。做期货久了的人,相信都有这样的体会吧,好像市场总是与自己对着干。



这种问题的答案是:波动区间有一定的稳定性。



波动区间幅度有限,追涨杀跌自然容易抢到顶底。



价格既然在波动区间内反复来回,止损设在区间之内,自然会轻松被扫。这样的止损只能白白带来损失,不能控制风险、不能过滤波动、不能验证趋势。



止盈之所以打不到,原因也很简单,用趋势交易的思路在波动中折腾,止盈在区间之外,打到的概率自然很小了,而且要么打不到,打到了往往还会继续前进很多很多。



3.盈利和亏损为什么不对称



怕赔钱,一旦开仓,内心就异常紧张,一旦行情有一点不利,不给波动留下半点余地,立马止损。



这种止损往往都是波动区间内的盲目止损,止损之后行情往往就会向原方向继续,于是心中无名火起继续追击。



可惜的是,行情的特点是波动多、趋势少,追击往往追击在波动区间的顶底附近,也就是进场的最不利的位置,忍受不了波动,一会还得在波动中止损,因为不死心,于是会在追击中止损,从而抢到顶底附近的位置,这是把赔钱的效率最大化了。



波动幅度虽说不大,但几次错在顶底附近,损失相当惨重,即使吃到大趋势也不一定能弥补。



因为不会止损,设立的止损,既不能过滤波动,也不能防范风险,就认为止损是没用的,于是陷入另一个极端:死扛。



错了不认输,死扛到底。股票可以套上十年八年,但期货只要重仓,一次趋势行情就足以爆仓。



因为怕赔钱,如果死扛由亏损变成了盈利,第一时间想到的便是获利了结,落袋为安。



即使想多等一会,但因为怕赔钱和落袋而安的理念,趋势的运行都是在曲折中前进的,回撤是家常便饭,这种惊弓之鸟的心态是经受不起回撤的威胁的,慌忙止盈往往止盈在最不利的位置上,让获得的利润最小化。



这一常见的理念下,亏损是往最大化的方向努力的,盈利是往最小化的方向努力的。这种操作模式重复下去,无论操作多久,都是一个“赔”字。而且任何技术和理论都会被用来指导最大效率的赔钱。



4.盈利的基本思路:截断亏损,让利润奔跑



止损,大家都会说,但很少有人真正懂得如何有效止损。



之所以不会止损,是因为没有认识到趋势、波动和波动区间的涵义。



为什么很多人认为止损是无效的,而关键时候又吃不止损的大亏?为什么很多人止损,不但不能控制风险,反而带了严重损失?



认为止损无效,原因是不会设立止损,止损放在波动区间之内,不给波动留下折腾的空间,自然会被波动一次次扫到,一错再错,而对过滤波动、判断趋势毫无帮助,反而带来一次次不必要的损失,同时因为设定的无效止损而认为止损无效,心存侥幸的时候便会不再止损,一旦逆势,损失惨重。



盈利的要点就是:拿住盈利单。



为什么拿不住呢?因为趋势是以波动的方式曲折运行的,一次又一次的回撤,让不懂得过滤波动的人落荒而逃。拿不住盈利单,控制不住亏损,不赔钱就没有天理了。



领悟趋势的概念还不够,几乎所有人都知道趋势的存在,但能拿住盈利单的人却极少,原因在于:不懂得过滤波动。



如何过滤波动?



简单得很,设立止损就可以了。



因为波动区间具有一定的稳定性,在波动区间之外设立一个止损便可以起到:



过滤波动,给行情的回撤留下足够的折腾空间;



控制风险,如果错了,损失的最大限度就是止损的幅度,不会造成不可控的局面。



判断趋势,如果止损了,非常大的可能是趋势方向错了。



截断亏损:



也就是简单得没有人不知道的止损。



止损需要设别波动区间,借助支撑压力这些期货人皆知的常识,设立在波动区间之外,这样的止损才是有效的。不容易被扫到,能控制风险,还能辅助验证趋势,并且帮忙过滤波动,实在是很能干的多面手啊。



让利润奔跑:



说起来简单得吓人:拿住盈利单就行。


问题是,即使期货人都知道趋势这回事,但因为不知道波动区间的稳定性,不懂得过滤波动,就算知道趋势也拿不住单子,眼睁睁地看着趋势从自己的手中溜走。最后总结的时候还自我安慰,我知道这波趋势的,判断对了,只不过没拿住单子。



只知道趋势,不知道波动,不懂得如何过滤波动,说止损,不过是自欺欺人,止损就能打残他;说趋势,也是自欺欺人,看得到,吃不到,即使做对了,一个回撤也把他吓跑了。



趋势容易知道,但要驾驭趋势,不领悟波动区间的相对稳定性,并过滤波动,从而有效止损并处理好回撤,趋势是永远与之无缘的。谁都知道趋势,谁都知道止损,但会止损的极少,能拿住对的单子的也是少之又少。



只能给大家介绍最为简单的操作规则:



1、寻机开仓。



2、设立止损,损不过三。



3、如果不碰到止损,死等到收盘平仓。



开仓点位好,止损的设立就容易一些,也主动很多。开仓的技巧,依据基本的形态就可以了,当然如果有其他的自己得心应手的方法更好。



止损点要设在波动区间之外,放在波动区间之内,只能造成无效止损,三次机会一会就用完了,止损带来损失却起不到控制风险的作用,更不能帮助过滤波动、验证趋势,白白损失而已。



设定的固定周期(一天、一周、一月等)内的止损不得超过三次,以免频繁止损,带来严重损失。功力不足的情况下,设别波动并避开波动并不容易,借助止损次数的控制可以一定程度上起到避开波动、避免头脑发热盲目操作的情况。



切记,止损必须放在波动区间外,给波动留下适当的折腾空间,这样才能有效控制风险,并起到一定程度的验证趋势、试探和避开波动的作用。



拿住盈利单,没什么技巧,死等到底就是了。



只要不打到止损,哪怕天塌下来,也要等到自己设定的固定周期的尾盘平仓。



规则越简单越好,复杂了,对行情逼得太紧,不给波动留下折腾的空间,就拿不住单子了。



辅助的止盈和平推:



用固定的止损幅度,赌固定周期的k线实体的幅度。



止损的最大幅度,不要超过平均可能盈利幅度的三分之一。



如果行情比较极端,可以把止损位改成成本价附近的平推位。



行情运行出比较大的幅度,为了在行情出现意外时也能守住一定的利润,可以在止损幅度两到三倍的地方设立一个止盈位,在行情突变时,确保一部分利润。



此外,就只能在固定周期末的收盘平仓了。



大概框架就是如此,不能太复杂,不然弄巧成拙,就无法操作了,陷入波动中止损是陷阱,盈利单也不可能拿得住。



如果不能把握波动的规律,驾驭相对稳定的波动区间和相对稳定的趋势,那就只能用这种粗暴的方式对赌了。



具体的细节,各人在这一原则下,根据自己的特点自行摸索。



期货交易的基本要领,到这里就介绍得差不多了。



止损设在波动区间之外而不是波动区间边缘,就包含了假突破的处理。



假突破,自然不会突破很多,突破太多就是真突破了。假突破在趋势中途是最好的承接位,在趋势末端是最好的拐点信号。



至于长影线的急进急退,出现这种意外的情况毕竟极少。出现这种意外,自然先离场,再寻战机。不去承受市场莫名其妙的冲击,一羽不能加,蝇虫不能落。



波动区间的大小与操作的级别有关,波动和趋势也是相对的,在同一级别内考虑波动区间和趋势行情才有意义。相对于趋势,波动的幅度还是很小的。



波动区间也有一定的规律,只是太复杂了,没有相应的技术和足够的动力是没法处理的,于是弄巧成拙,不如以拙破巧。



一个拓展的区间如果细分,往往会形成三个层次,头-颈-头,和上横上、下横下的结构类似,或者说是结构的演化形式,这就是区间三调。领悟了这一点,波动区间内也是可以借助颈线上下边沿操作的。



此外,波动区间具有相对的稳定性,还可以利用结构的特点取巧顶底。



取巧顶底的办法:



一、在区间的边沿附近提前挂单,成交了,往往就是顶底或顶底附近。



二、波动中行情突然爆发,当爆发在一个价位停顿三五秒的时候平仓,抢到的基本上就是顶底了。就算是趋势行情,这样的点位也是阶段性的顶底,用炒单的思路操作的话,也能偷几个点出来。



抢到顶底,肯定是比较常见的,只不过大家常常是抢反了而已。之所以容易抢到顶底,就是因为波动的这种特性。波动中一追击,十之七八追上顶底;反其道而行之,自然就可以取巧顶底了。



另外,利用买卖价的波动挂单,买卖价各偷一个点,波动中利用波动偷点,利用回撤止盈偷点,这些都是炒单的思路,很好玩,有些炒单玩得好的,做得最多的事也就是偷点。

不锈钢丨期货飘红现货走弱 304冷轧成交不畅探跌50

不锈钢

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23日伦镍3开盘16575,最高16715,最低16255,收16625涨65涨幅0.39%,库存83694跌3438,成交量5892跌5772;23日不锈钢主力合约SS2002开盘14940,最高15150,最低14840,收14975涨80涨0.54%,成交量1.8万,持仓量1.7万减882,结算14955。

300系:昨日期货价格继续飘红,而反之现货市场却是持续走弱,成交差是一方面,另市场整体对后期市场看法情绪仍是偏空,当前情况下,率先走货为主,早间无锡市场304冷轧普遍下调50-100元/吨,其实早在昨日午后就有部分报价已松动。今日具体报价,天管、酒钢304四尺冷轧资源主流切边报价在16000-16100元/吨,张浦报价在16100-16300元/吨;民营钢厂方面,诚德、宏旺、甬金毛边基价报价15400-15500元/吨;热轧方面,目前市场东特、诚德、德龙主流报价14950-15000元/吨,广青报价14950-15000元/吨;316L方面,太钢、张浦冷轧主流报价23600元/吨,东特热轧22100元/吨,平。

200系:自青山201热轧开盘市场热轧随即跟跌50-100元/吨后,市场近日表现平稳,冷轧方面同样保持稳价出货。目前无锡市场联众LH现货1.0mm报8050-8150元/吨,宝钢、宏旺、诚德J1冷轧报8100-8150元/吨,J2青山宏旺现货1.0mm报至7450-7550元/吨,成交一般;201热轧方面,市场金汇、诚德主流报7550-7600元/吨,平盘。

400系:近日成交开始趋于平缓,钢厂、市场整体报平为主,市场库存维持正常水平。目前430冷轧太钢、酒钢主流报价8300-8350元/吨,430热轧太钢主流报至7700元/吨,平。