大宗商品现“工弱农强”格局,选股绝招大揭秘

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选股绝招大揭秘

选股绝招大揭秘

  选股绝招有哪些?选股有哪些绝招?下面股票知识网为您介绍华尔街顶尖高手公开选股绝招。

  威廉·奥尼尔在1958年开始股票生涯,是华尔街最顶尖的资深投资人士。他白手起家,30岁时就买下纽约证券交易所席位,并于洛杉矶创办执专业投资机构之牛耳的奥尼尔公司,目前是全球600位基金经理人的投资顾问。在1983年创办《投资者财经日报》,该报成长迅速,是《华尔街日报》的主要竞争对手。

  威廉·奥尼尔1988年以其40年来研究股市的心得和经营共同基金的实证经验,著有《股海淘金》一书,他将他的选股艺术淬炼出CANSLIM的选股模式,这个选股模式可以成为你最简单的分析手段。

  “C”=股票每季每股收益

  大黑马的特征,就是盈余有大幅度的增长,尤其是最近一季。最好的情况,就是每股收益能够加速增长。但若是去年同季获利水平很低,例如每股收益去年仅1分,今年5分,就不能包括在内。当季每股收益成长率8%或10%是不够的,至少应在20%-50%或更高,这是最基本的要求。当季收益高速增长,应当排除非经常性的收益,比如靠出售资产取得的巨额收益。

  “A”=年度每股收益成长性

  值得你买的好股票,应在过去的4-5年间,每股收益年度复合成长率达25%至50%,甚至100%以上。据统计,所有飙升股票在启动时的每股收益年度复合成长率平均为24%,中间值则是21%。一只好股票必须是年度每股收益成长与最近几季每股收益同步成长。

  “N”=新业务、新管理层、股价新高

  公司展现新气象,是股价大涨的前兆。它可能是一项促成营业收入增加及盈余加速成长的重要新商品或服务;或是过去数年里,公司最高管理阶层换上新血液;或者发生一些和公司本身产业有关的事件。1953年至1993年美国股市能够大涨的股票超过95%出现这种情况。

  大多数人都不敢买创出新高的股票,反而逢低抢进越跌越多的股票。据研究,在以前数次股市的行情循环里,创新高的股票更易于再创出高价。买进股票的最佳时机是在股票突破盘整期之初,但千万不要等到股价已涨逾突破价5-10%后,才蹒跚进场。股价走势若能在盘整区中转强,向上接近或穿越整理上限,则更值得投资。

  买入一只多数投资者起先都觉得有些贵的股票,然后等待股票涨到让那些投资人都想买这只股票的时候,再卖出股票。

  “S”=流通股本小

  通常股本较小的股票较具股价表现潜力。一般而言,股本小的股票流动性较差,股价波动情况会比较激烈,倾向于暴涨暴跌,但是,最具潜力的股票通常在这些中小型成长股上。过去40年,对所有飙升股的研究显示,95%公司的盈余成长及股价表现,最高峰均出现在实收股份少于2500万股的公司中,流通股本越少越好,易于被人操纵,显然易于涨升。

  “L”=领涨股

  在大多数情况下,人们倾向于买自己喜欢并熟悉的那些股票。但是,你的爱股通常未必是当时市场最活跃的领涨股,若只因你的习惯而投资这些股票,恐怕只好看他们慢牛拖步。要成为股市的赢家的法则是:不买落后股,不买同情股,全心全意抓住领涨股。在你采用这项原则之前,要先确认股票是在一个横向底部形态,而且股价向上突破后上升尚未超过5-10%,这样,可以避免追进一只涨得过高的股票。

  领涨股的相对强弱度指数RSI一般不小于70,在1953年至1993年间,每年股价表现最好的500只美国上市股票,在真正大涨之时的平均RSI为87。股市中强者恒强、弱者恒弱是永恒的规律,一旦大盘跌势结束,最先反弹回升创新高的股票,几乎肯定是领涨股。所以,不买则已,要买就买领涨股。

  “I”=大机构的关照

  股票需求必须扩大到相当程度,才能剌激股票供给需求,而最大的股票需求来自大投资机构。但是,一只股票若是赢得太多的投资机构的关照,将会出现大投资机构争相抢进、买过头的现象,一旦公司或大盘出现这种情况,届时竞相卖出的压力是十分可怕的。

  知道有多少大投资机构买进某一只股票并不那么重要,最重要的是去了解操作水准较佳的大投资机构的持股内容,适于投资者买进的股票,应是最近操作业绩良好的数家大投资机构所认同的股票。

  “M”=大市走向

  你可以找出一群符合前6项选股模式的股票,但一旦看错大盘,这些股票约有七八成将随势沉落,惨赔出场。所以,必须有一套简易而有效的方法来判断大盘处于多头行情或是空头行情。

  市场上能够符合上述原则的股票仅在少数,而这些股票之中也只有2%的股票成为飙升股,但有的升幅能超过一倍,足以弥补由于选股不当造成的损失。投资者所要做到的是,买进选中的股票,订下你准备止损的价位(一般而言,在购进成本以下7%至8%绝对是止损的底线)。

  在中国股市,威廉·奥尼尔的CANSLIM选股模式也是有效的,但是中国股市发展的时间还较短,投资者对有关的分析数据要做一定的调整。

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大宗商品现“工弱农强”格局

  步入十月,大宗商品领域呈现显著的“工弱农强”分化走势。分析人士表示,农产品行情更多是围绕供需格局变化而展开。农产品价格已对宏观扰动事件有了充分反映,且从价格中枢来看,长期处于低位区间,做多安全边际较高,叠加四季度是春节前各种消费品的集中备货期,因此行情值得期待。

  工弱农强

  文华财经数据显示,自9月17日创下阶段新高155.73点后,工业品指数便呈现单边下跌走势,10月22日最低至145.11点,创下1月3日以来新低,本月以来累计下跌3.1%;农产品相对来说表现偏强,农产品指数自9月30日创下阶段新低143.44点后,便震荡走高,10月22日最高上摸148.87点,创下9月17日以来新高,10月以来累计上涨3.2%。

  对于近期“工”“农”分化走势,一德期货农产品分析师李晓威表示,这主要是由于品种属性不同所致。一方面,不少农产品都具有明显的季节性、周期性特征,且消费方面弹性较低,今年部分农产品还处于长周期较乐观的牛市行情前后,市场资金较关注;另一方面,农产品对经济走势依赖性不强,对经济发展情况不敏感,行情更多是围绕阶段性供需格局变化而展开。在经济发展相对较低迷的阶段,工业品产业链上下游企业会面临一定的艰难时期,行情会受到一定程度影响,相对来说,农产品会较容易受到追捧。

  国投安信期货农产品负责人杨蕊霞表示,对工业品而言,经济数据走弱将制约需求,从而对中长期价格走势形成悲观预期。而农产品受自身供需基本面影响较大,受宏观经济活动影响较小。从宏观角度来看,可形成做空工业品、做多农产品的宏观对冲逻辑。此外,从CPI及PPI走势来看,CPI、PPI走势延续背离态势,进而形成更大的剪刀差,这也与工业品弱而农产品强的逻辑相吻合。同时,CPI逐步走高也是资金更青睐农产品市场的重要因素。

  四季度农产品值得期待

  从基本面角度来看,李晓威表示,豆类油脂、棉花棉纱等进出口贸易较依赖美国等发达国家的品种,“十一”前因市场对宏观扰动事件存在担忧情绪出现下跌行情,但此后该事件出现乐观进展,令原本的空头预期落空,市场也出现超跌反弹的补涨行情。另外,一些居民消费品种,比如鸡蛋、红枣、苹果等因天气炒作、代替消费等因素,行情出现较大波动。

  杨蕊霞表示,首先,从价格中枢来看,农产品处于长期低位区间,且已持续较长时间,这意味着价格继续向下运行空间很小,做多安全边际较高。同时,价格长期低位徘徊说明已对此前利空因素充分消化,价格具有很好的向上弹性。其次,从农产品自身供需来看,供应收紧将成为农产品去库存的重要动力。过去几年,农产品普遍经历了丰产和供应过剩,而进入新的年度,供需平衡表开始收紧,供应减少,库存开始去化,价格进入一轮新周期。最后,农产品价格已对宏观扰动事件带来的利空有了充分反映,这是吸引资金布局农产品的重要因素。

  李晓威表示,四季度是春节前各种消费品集中备货期,而明年春节时间较早,比去年少了大半个月的备货期,消费需求可能会提前出现,进而带动消费旺季提前启动。比如,油脂类、棉花、白糖、鸡蛋、红枣、苹果等都是传统消费品,且都是在节日之前处于传统的消费旺季阶段,白糖也是牛市来临前值得关注的品种。整体上看,四季度后半段农产品行情值得期待。

  杨蕊霞表示,就四季度农产品期货而言,可重点关注粕类及鸡蛋等品种。其中豆粕价格上行的主要驱动将来自于供应的缩减叠加需求的恢复;鸡蛋方面四季度宜布局空单,随着时间推移,上半年补栏的鸡苗均进入产蛋高峰期,同时产蛋率将恢复至正常水平,预计价格下行压力较大。